個人向け国債を選ぶオヤジは、変動10年・固定5年・固定3年を使う時期で分ける

預金口座に置いたままの資金を少し見直したくても、株価の上下まで毎日つき合う気はない。そんなオヤジに読んでほしいのが、個人向け国債の3タイプである。

「国債なら一番長い10年を買えばいい」と、期間だけで決めるのがオヤジの早押しである。見るべきは【いつ使うお金か】であり、商品名の長さではない。

個人向け国債は3タイプを毎月比べる

財務省の公式案内では、個人向け国債には、半年ごとに適用利率が変わる変動10年、発行時の利率が満期まで変わらない固定5年、固定3年の3タイプがある。いずれも最低1万円から1万円単位で購入でき、毎月発行されている。財務省「個人向け国債商品概要」

商品	金利の方式	満期	向いている確認軸
変動10年	半年ごとに適用利率が変わる	10年	金利の変化と長く置けるか
固定5年	発行時の利率が満期まで変わらない	5年	受け取りの見通しと5年の予定
固定3年	発行時の利率が満期まで変わらない	3年	3年程度の資金計画

変動10年は、実勢金利が上がれば受取利子が増える可能性がある。一方、固定5年と固定3年は、発行時に決まった利率が満期まで変わらない。どれが上位ということではなく、資金の置き場と金利の見通しを合わせて見る商品である。

財務省の比較表では、個人向け国債の購入単価は額面100円につき100円、償還金額も額面100円につき100円とされている。また、3タイプとも年率0.05％の最低金利が示されている。財務省「個人向け国債窓口」

ただし、これを「預金と同じで、いつでも自由に引き出せる」と読むのは違う。個人向け国債は、発行後1年を経過すれば、額面1万円単位で中途換金できる。中途換金時は、直前2回分の各利子に0.79685を掛けた額が差し引かれる。

つまり、近い将来に使う予定の生活費を全部置く商品ではない。少なくとも1年以内に必要となる可能性がある資金、医療費や家の修繕費の予備、毎月の生活防衛資金は、すぐ動かせる預金などと分けておきたい。

災害救助法の適用対象となる大規模災害の被害や、保有者本人が亡くなった場合の特例も財務省の案内にある。通常の資金繰りで使える中途換金と、特例を同じ扱いにしないことだ。

例えば、3年後に車の買い替え資金として使う予定があるなら、その資金を10年満期の商品に入れる前に、中途換金の条件と利子の扱いを確認する必要がある。5年後に使う予定、10年程度置ける予定でも、家計の予定が変わる可能性を残しておく。

確認の順番は次のようにするとよい。

変動10年を選べば必ず金利上昇の恩恵を受けられるわけではない。固定を選べば将来の物価や金利に強いわけでもない。商品性を理解しても、実際の購買力は物価の動きで変わるため、国債だけで家計のすべてを守れるわけではない。

預金は、日常の支払いと急な出費に対応しやすい。個人向け国債は、一定期間使わない資金の置き場所として検討できる。投資信託や株式は、値下がりを含む運用変動を受け入れて長期の成長を狙う商品である。

この三つを「どれが一番得か」で並べると、話がすぐに金利自慢になる。先に役割を分けると判断しやすい。

預金保険制度の対象や、口座を置く金融機関の条件は預金と国債で異なる。個人向け国債も国が発行する金融商品ではあるが、「元本割れしにくい」と「どんな環境でも安心」は別の表現である。購入前に財務省と取扱金融機関の説明を読むことが必要だ。

変動10年は半年ごとに利率が変わる10年満期、固定5年と固定3年は発行時の利率が満期まで変わらない商品である。最低1万円から購入でき、発行後1年を過ぎれば中途換金できるが、直前2回分の利子相当額が差し引かれる。

初めて選ぶときは、金利の順位ではなく、1年以内に使う資金を外し、3年・5年・10年のどこまで置けるかを家計の予定から確認したい。最新の募集条件は毎月、財務省の公式案内で見る。

オヤジの資産運用で最初に固定すべきなのは金利ではなく、使う予定である。予定が固まれば、変動か固定かの話も、少しは落ち着いて聞ける。